Money Management. Put två rookie handlare framför skärmen, ge dem din bästa hög sannolikhet uppsättning, och i god takt, har var och en ta motsatt sida av handeln Mer än troligt kommer båda att hamna förlora pengar Men om du tar två proffs och får dem att handla i motsatt riktning av varandra, blir det ganska ofta båda handlarna som slutar tjäna pengar - trots den uppenbara motsättningen av premissen. Vad är skillnaden Vad är den viktigaste faktorn som skiljer de erfarna handlarena Från amatörerna Svaret är pengarhantering. Som dieting och träning är pengarhantering något som de flesta handlare betalar läppservice till, men få övningar i det verkliga livet. Anledningen är enkel, precis som att äta hälsosamt och hålla sig i form, pengarhantering kan verka som En belastande och obehaglig aktivitet Det tvingar traderna att ständigt övervaka sina positioner och att ta nödvändiga förluster, och få människor gillar att göra det Men som det framgår av figur 1 är borttagning avgörande för att Långsiktig handelssucces. Andel av eget kapitalförlust. Antalet avkastning som krävs för att återställa till ursprungligt eget kapitalvärde. Figur 1 visar att det är svårt att återhämta sig från en försvagande förlust. Notera att en näringsidkare skulle behöva tjäna 100 på Hans eller hennes kapital - en prestation som uppnåtts av mindre än 1 av handlare världen över - bara för att bryta mot ett konto med 50 förluster Vid 75 drawdown måste näringsidkaren fyrdubbla sitt konto bara för att återföra det till sitt ursprungliga kapital - verkligen En herculean task. The Big One Även om de flesta handlare är bekant med ovanstående siffror, ignoreras de oundvikligt. Handelsböcker fylls med berättelser om att näringsidkare förlorar en, två, till och med fem års vinst i en enda handel, har gått fruktansvärt fel. Olyckshändelse är ett resultat av slarvig pengarhantering, utan hårda stopp och massor av genomsnittliga nedgångar i långa och genomsnittliga ups i shortsen. Framför allt är förlusten förfallet helt och hållet på grund av en förlust av disciplin. De flesta handlare börjar sin handel Karriär, vare sig medvetet eller undermedvetet, visualiserar The Big One - den enda handeln som kommer att göra dem miljoner och låter dem gå i pension ung och leva sorgfria för resten av sitt liv. I forex förstärks denna fantasi ytterligare av folkloren på marknaderna som Kan glömma den tid som George Soros bröt banken av England genom att korta pundet och gick bort med en cool 1 miljarder vinst på en enda dag Men den kalla hårda sanningen för de flesta detaljhandlare är att i stället för att uppleva Big Win mest Handlare faller offer för bara ett stort förlust som kan slå dem ut ur spelet för alltid. Lära sig tuffa lektioner Traders kan undvika detta öde genom att kontrollera sina risker genom stoppförluster I Jack Schwagers berömda bok Market Wizards 1989, dagförare och trendföljare Larry Hite Erbjuder denna praktiska råd Aldrig riskera mer än 1 av det totala kapitalet på någon handel Genom att bara riskera 1, är jag likgiltig mot någon enskild handel Detta är ett mycket bra tillvägagångssätt En näringsidkare kan ha fel 20 gånger I rad och har fortfarande 80 av sitt eget kapital. Verkligheten är att väldigt få handlare har disciplinen att utöva denna metod konsekvent. Inte till skillnad från ett barn som lär sig att inte vidröra en het spis först efter att ha bränts en eller två gånger, mest Handlare kan bara absorbera lärdomar av riskdisciplin genom den hårda erfarenheten av monetär förlust Detta är den viktigaste anledningen till att handlare bara ska använda sin spekulativa kapital när de kommer in på forexmarknaden När nybörjare frågar hur mycket pengar de ska börja handla med, Näringsidkare säger Välj ett nummer som inte kommer att påverka ditt liv väsentligt om du skulle förlora det helt. Nu dela upp det numret med fem eftersom dina första försök att handla kommer sannolikt att hamna i det här. Det här är också mycket salvia råd, och det är Väl värt att följa för alla som överväger handel forex. Money Management Styles Generellt sett finns det två sätt att öva framgångsrik penninghantering En näringsidkare kan ta många frekventa s Köpcentret stannar och försöker skörda vinster från de få stora vinnande affärer eller en näringsidkare kan välja att gå för många små ekorreliknande vinster och ta sällan men stora stopp i hopp om att de många små vinsterna kommer att uppväga de få stora förlusterna. Den första metoden Genererar många mindre instanser av psykologisk smärta, men det producerar några viktiga ögonblick av ecstasy Å andra sidan erbjuder den andra strategin många mindre instanser av glädje, men på bekostnad av att uppleva några väldigt otäcka psykologiska träffar. Med denna brådskande strategi , Det är inte ovanligt att förlora en vecka eller till och med en månads värderad vinst i ett eller två branscher. För vidare läsning, se Introduktion till typer av handelsvaruhandel. I stor utsträckning är den metod du väljer beroende av din personlighet det är En del av upptäcktsprocessen för varje näringsidkare En av de stora fördelarna med forexmarknaden är att den kan rymma båda stilar lika utan extra kostnad för detaljhandlaren. Eftersom forex är en spridningsbaserad marknad T är kostnaden för varje transaktion densamma, oberoende av storleken på en viss näringsidkares position. Till exempel skulle de flesta näringsidkare möta en 3 pip spridning som motsvarar kostnaden för 3 100 av 1 av den underliggande Position Denna kostnad kommer att vara enhetlig i procent av huruvida näringsidkaren vill handla i 100-enhetspartier eller en miljonenhetens parti av valutan. Om exempelvis näringsidkaren ville använda 10 000-enhetspartier skulle spridningen utgöra 3, men för samma handel med endast 100 enheter, skulle spridningen vara enbart 0 03 Kontrast att med aktiemarknaden där exempelvis en provision på 100 aktier eller 1 000 aktier i 20 aktier kan fastställas till 40 , Vilket gör den effektiva kostnaden för transaktion 2 för 100 aktier men endast 0 2 för 1000 aktier. Denna typ av variabilitet gör det väldigt svårt för mindre handlare på aktiemarknaden att skala in i positioner, eftersom provisionerna är mycket skäliga kostnader Mot dem Men valutahandlare har fördelen av enhetlig prissättning a Nd kan öva någon form av pengar förvaltning de väljer utan oro för rörliga transaktionskostnader. Fyra typer av stopp När du är redo att handla med ett seriöst tillvägagångssätt för pengar och rätt mängd kapital tilldelas ditt konto finns det fyra typer Av stopp du kan överväga.1 Equity Stop - Det här är det enklaste av alla stopp Den näringsidkare riskerar endast ett förutbestämt belopp på hans eller hennes konto i en handel En gemensam metrisk är att riskera 2 av kontot vid en viss handel På en hypotetisk 10 000 handelskonton kan en näringsidkare riskera 200 eller 200 poäng på en mini-lot 10 000 enheter i EUR-dollar eller bara 20 poäng på en standard 100 000-enheter. Aggressiva handlare kan överväga att använda 5 aktiestopp, men notera att detta belopp Anses generellt vara den övre gränsen för försiktig penninghantering eftersom 10 på varandra följande felaktigheter skulle dra ner kontot med 50. En stark kritik av kapitalstoppet är att den placerar en godtycklig utgångspunkt på en trad S position Handeln likvideras inte som en följd av ett logiskt svar på marknadsplatsens prisåtgärder, utan snarare för att tillgodose den interna riskkontrollen. 2 Diagramstopp - Teknisk analys kan generera tusentals möjliga stopp, drivna av Prissättning av diagrammen eller av olika tekniska indikatorsignaler Tekniskt orienterade näringsidkare som att kombinera dessa utgångspunkter med standardkapital stoppa regler för att formulera diagramstopp. Ett klassiskt exempel på ett diagramstopp är swingens höga lågpunkt. I Figur 2 är en näringsidkare med vår hypotetiska 10 000 konto med hjälp av diagramstoppet kan sälja en mini-risk som kostar 150 poäng eller cirka 1 5 av kontot.3 Volatilitetsstopp - En mer sofistikerad version av diagramstoppet använder volatilitet istället för prisåtgärder för att ställa in riskparametrar Tanken är att i En hög volatilitetsmiljö, när priserna går över breda områden måste näringsidkaren anpassa sig till nuvarande förhållanden och tillåta positionen mer utrymme för risk för att undvika att stoppas o Utifrån intra-market noise Det motsatta gäller för en låg volatilitetsmiljö där riskparametrar skulle behöva komprimeras. Ett enkelt sätt att mäta volatilitet är genom användning av Bollinger Bands som använder standardavvikelse för att mäta variation i pris. Figurer 3 Och 4 visar en hög volatilitet och ett lågt volatilitetsstopp med Bollinger Bands. I figur 3 kan volatilitetsstoppet också göra det möjligt för näringsidkaren att använda ett inskalat tillvägagångssätt för att uppnå ett bättre blandat pris och en snabbare break-even point. Notera att den totala riskexponeringen av Positionen bör inte överstiga 2 av kontot därför är det viktigt att näringsidkaren använder mindre partier för att korrekt stärka hans eller hennes kumulativa risk i handeln.4 Marginalstopp - Det här är kanske den mest oorthodoxa av alla strategier för hantering av pengar, men det Kan vara en effektiv metod i forex, om det används judiciously Till skillnad från utbytesbaserade marknader, verkar valutamarknaden 24 timmar om dygnet Därför kan valutahandlare likvida sina kundpositioner nästan som soo N eftersom de utlöser ett marginalanrop Därför riskerar forex kunder sällan att skapa en negativ balans i sitt konto eftersom datorer automatiskt stänger alla positioner. Den här strategin för hantering av pengar kräver att näringsidkaren delar upp sin kapital till 10 lika stora Delar I vårt ursprungliga 10.000 exempel skulle handlaren öppna kontot med en forex-återförsäljare men bara leda 1000 i stället för 10.000, lämna de andra 9000 på sitt bankkonto De flesta forex-återförsäljare erbjuder 100 1 hävstångseffekt, så en 1000 insättning skulle tillåta Näringsidkare för att styra en standard 100 000-enhetens massa Men även en 1-punktsrörelse mot näringsidkaren skulle utlösa ett marginalanrop eftersom 1000 är det lägsta som återförsäljaren kräver Så, beroende på näringsidkarens risktolerans, kan han eller hon välja att handla En position på 50 000-enheter, vilket gör att han eller hon kan rymma nästan 100 poäng på ett 50 000 lot, återförsäljaren behöver 500 marginaler, så 1000 100-poängs förlust 50 000 lot 500 Oavsett hur mycket hävstång Handlar om att denna kontrollerade analys av hans eller hennes spekulativa kapital skulle hindra näringsidkaren från att spränga sitt konto i en enda handel och låta honom eller henne ta många gungor i en potentiellt lönsam uppställning utan att oroa sig för eller ta hand om Inställning manuella stopp För de näringsidkare som tycker om att träna har ett gäng, satsa en gängstil, kan detta tillvägagångssätt vara ganska intressant. Slutsats Som du kan se är penninghanteringen i forex lika flexibel och så varierad som marknaden i sig. Den enda universella Regel är att alla handlare på denna marknad måste träna någon form av det för att lyckas. För vidare läsning, se Wading Into valutamarknaden Komma igång i Forex och en primer på Forex Market. Riskontroller du borde inte ignorera. . Vad sätter framgångsrika näringsidkare förutom dem som misslyckas på lång sikt är deras pengar förvaltningsförmåga. Pengarhantering kan betraktas som den administrativa sidan av handel. Det grundläggande syftet är att hantera risken med limiti Ng marknadsexponering vid en given tidpunkt till acceptabla nivåer. Money management den näringsidkare budgeten forexop. Detta uppnås genom att hantera faktorer som mängden kapitalrisker per handel och totalt antal öppna positioner Detta säkerställer i sista hand att en näringsidkare kan klara sig Förluster inom sitt handelssystem utan att sätta ner kontot. Forexhandel gör denna uppgift särskilt utmanande För det första använder många valutahandlare hög hävstångseffekt. Det betyder att om en näringsidkare inte har pengar, kan små rörelser på marknaden få dramatiska effekter på Den flytande P L. Om en näringsidkare s pengarhantering är inte ljud kan små rörelser på marknaden ha dramatiska effekter på den flytande P L. Secundlyst använder forexmarknaden fasta handelsavtal som kallas mycket med ett mindre konto, detta Gör valet av handelsstorlek ännu mer kritiskt eftersom varje enhet kan representera en relativt stor del av kontot kapitalet.1 Risk per handel. Den första principen om penninghantering involverar Ves beslutar hur mycket av ditt totala kapital som ska exponeras vid en viss tidpunkt Allt mer lika mycket, desto mer av ditt kapital exponerar du handel med, desto större risk du tar. Din marknadsexponering är en kombination av. a Mängden kapitaltilldelat Per handel b Antalet öppna positioner du innehar. Mer kapital exponeras högre risk, potentiellt högre vinst Mindre kapital exponeras lägre risk, eventuellt lägre vinst. Om du väljer för litet ett värde blir ditt konto underutnyttat För stort värde och du Riskera ett marginalanrop Så vad är det bästa sättet att gå? Fraktposthantering. Många handlare använder formella tillvägagångssätt baserat på idéer som fast förhållande eller fast delad penninghantering. Fördelen med att använda ett formeliskt tillvägagångssätt är att det kommer att berätta för dig hur Många partier att handla på en viss punkt. Därigenom tar det hänsyn till kontobalansen, storleken på storleken och den maximala förlusten som tillåts per handel. Om ditt saldo ändras genom vinster eller förluster, kommer din exponering i S ökas eller reduceras i samma proportion Se Figur 1.Figure 1 Kontosaldo verser mycket handlas på ett nano-konto forexop. Så låt oss säga att du har en nano konto storlek på 1000 Om din stopp förlust är 100 pips och du vill riskera Inte mer än 1 per handel som skulle innebära att du kan handla 10 partier vardera och din maximala exponering per handel är 10 Om du använder 10 partier per handel är det 1 av din kapital i riskzonen på varje öppet läge Se tabellen nedan. Ha en Metatrader penninghanteringsindikator som gör beräkningarna för dig på flyget. Tillägg av mindre partier. När det gäller pengar, är flexibilitet nyckeln. Med ett konto som kan handla i mindre partier har flera stora fördelar. För det första kan du dela handeln i mindre storlekar och det här låter dig hantera risken mer effektivt. Det ger dig också mer utrymme för att justera handelsstorlekar i linje med ackumulerad vinstförlust när kontobalansen ändras. För det andra tillåter du att stagger din post och e Xitpoäng Det här innebär att du minskar risken att tas ut i ett svep med en plötslig ökning av spridningar eller volatilitet Flera handelsstrategier som Martingale och näthandel använder denna metod. Du kan se genom att kolla kalkylbladet med en balans på 1000 du Bör inte riskera mer än 1 mikroparti per handel Om du har en balans på 100 så behöver du verkligen använda ett nano-konto för att hålla sig inom rimliga riskgränser. Korrekt korrelation. När du har bestämt dig för hur mycket du ska riskera per handel , Nästa fråga är hur många öppna partier som ställs att tillåta vid vilken tidpunkt som helst. Valparpar tenderar att flytta ihop med varandra mer än andra tillgångstyper som lager. Det betyder att de är starkt korrelerade, antingen direkt eller indirekt. Om du handlar om handel Majorsna är alla dina positioner sannolikt att vara korrelerade med varandra åtminstone i viss utsträckning. Det är viktigt att kontrollera både de historiska och nuvarande korrelationerna mellan de par som du handlar om. Om du använder Metatrader Du kan använda vår fria säkringsindikator för att göra det här för dig. Denna korrelation måste beaktas när du bestämmer din totala kontoexponering. Om du tillåter för många öppna partier på korrelerade par kan du hitta att ditt kontosaldo påverkas negativt av rörelserna i Bara en eller två av dem. Bara för att ett system har en högre avkastningsvers förlust, gör det nödvändigtvis inte ett bra system.2 Riskbelöning. Den andra aspekten av penninghantering är begreppet risk mot belöning. Risken är den potentiella förlusten i transaktionen Belöningen är den potentiella vinsten. Men det här är bara en del av berättelsen. Den andra sidan av detta är resultatet som oddsen för att vinna verser förlorar. Till exempel kan en näringsidkare vara villig att Riskera en större förlust om sannolikheten för att förlusten uppstår är liten. På samma sätt kan en näringsidkare vara villig att acceptera en mindre belöning, om oddsen för att vinna är till hans fördel. Trots vad många tror att ha ett belöningsvärde som S mindre än ri Sk är inte nödvändigtvis en dålig strategi Likaså, bara för att ett system har en högre utdelningsvers förlust, gör det inte nödvändigtvis ett bra system Om det var så enkelt att ladda oddsen till din fördel genom att justera riskbelöning skulle det inte vara en Enkel uppgift Tyvärr är det aldrig så enkelt. Det finns flera faktorer som måste beaktas. Först och främst, antar att du har en mycket lägre riskversbelöning. Det är du som ställer dina affärer med en stoppförlust som är mycket mindre än din vinstmängd. Antag att Du använder 10 pip stopp verses en 100 pip tar profit. Efficient Markets. If du tror att marknaderna är effektiva innebär det att all information återspeglas i det befintliga priset Vi borde därför inte kunna slå marknaden konsekvent Resultatet av någon Handel skulle då vara bäst 50 50 Jag ignorerar eventuella bära möjligheter och handelskostnader här. Med andra ord är risk-belöningsförhållandet exakt det inverse av oddsen att vinna verser förlora till exempel om din risk-rewa Rd är 3 1, så måste dina odds för att vinna 1 vara 3. Det är med en 3 1 riskbelöning, du riskerar 300 pips för att få 100 pips. Om marknaden är effektiv måste dina odds för framgång vara exakt 3 gånger din Odds för att förlora läs mer här. Självklart menar det inte att resultatet av varje handel är noll och det betyder inte att det inte är långsiktigt att vinna och förlora löpningar på marknaderna. Statistiska utestängare finns ex. Fråga Warren Buffet eller George Soros. In Detta fall statistiskt sett färre av dina affärer kommer att sluta i vinst Detta kommer att ge dig en lägre total handel vinst förhållande Men när du vinner, kommer utbetalningen vara betydande jämfört med de mindre förlusterna. Nu antar du att du gör det Å andra sidan Du ställer stora stoppförluster vid 100 pips och en liten vinst på bara 10 pips. I det här fallet förväntar du dig att du har ett mycket högre vinstförhållande. När du använder denna typ av inställning, medan förlusterna kan vara Färre kan varje enskild förlust vara omanaglig inom kontot. Ställ en balans mellan y Vår riskränta. In ett nötskal finns det ingen rätt risk-belöningsförhållande Nivån du använder beror på din strategi och dina handelsmål. Tänk på att högriskstrategier kräver extraordinärt höga handelsvinster och det är extremt svårt att Behålla på lång sikt Om din förlust per handel är för hög kan du upptäcka att en relativt kort följd av att förlora affärer är tillräckligt för att ta dig ut. I forex är osannolika händelser vanliga att hända mycket oftare än människor inser Traders som följer bra Money Management är klokt till detta och är förberedda för dem som inte hamnar på att bli utplånade. Varför misslyckas så många näringsidkare. Om effektiv marknadsprincip är korrekt skulle det innebära att en näringsidkare returnerar bör vara nära break-even över den långa Termen Ändå visar studierna de flesta handlare åtminstone detaljhandlare priset mycket sämre än det här Så hur kan detta vara. Jag kan tänka på några anledningar till varför detta kan vara fallet. Orsak 1 Information nackdel. Den första möjliga förklaringen är att marknadsmäklare Och institutionella handlare har tillgång till insiderinformation De har insikt i flöden av spekulativa pengar samt rykten om verksamhet på andra marknader som alternativ MA och skuldmarknaderna som alla kan ha betydande kortvariga influenser på valutakurser. Det innebär att de Bättre kunna bedöma prisåtgärdernas riktning åtminstone på kort sikt Detta sätter dem till en särskild fördel för detaljhandeln som inte har tillgång till denna information. Inte bara det, de institutionella handlarena får alltid bättre prisutförande än detaljhandeln Som ofta har flera lager av mäklare-återförsäljare mellan dem och marknaden. Användning av överdriven hävstång är den vanligaste orsaken till att detaljhandeln förlorar sina skjortor på marknaden. Höjningarna av hävstångseffekten som finns i detaljhandeln FX-världen används helt enkelt aldrig av Professionella spelare, av god anledning Alla aktörers reala avkastning på eget kapital varierar plus eller minus några procentenheter under vilken period som helst. Ju mer du förstärker t Slangåtergångsvängningar med hävstångseffektivitet, desto större är sannolikheten att bli utplånad av en stor drawdown. Reason 3 Trading costs. Den andra stora orsaken är handelskostnader. Handelskostnaderna sänks faktiskt mycket mer än många människor inser. Om ditt vinstvärde är för Liten, kommer du att hitta en betydande del av din totala vinst absorberas av spridningen Om du exempelvis är en scalper, riktad mot en 10 pip vinst per handel, då kan ungefär hälften av din totala vinst upptas av trading costs. On Å andra sidan, om du är en långsiktig näringsidkare som vänder sig till 500 pips per handel, representerar dina handelskostnader endast 1 av dina vinster Se tabellen nedan. Ta in vinstnivå pips. Research visar att de flesta newcommers handlar intradag Så deras kostnader Är betydande i jämförelse med deras vinster På kort sikt åtminstone oddsen gynnar marknadsmäklare och din mäklare på grund av handelsavgifter. Liksom handelsspridningen måste handlare som håller övernattningar också betala en rollove R avgift och med mäklare laddningsgrader på mellan 0 14 och 7 2 pa på mycket, kan detta öka upp till en stor summa över tiden, speciellt när man använder hög hävstång. Reason 4 För kort tidshorisont. Nya handlare har vanligtvis en förväntan på att Se resultat mycket snabbt Det är orealistiskt att mäta någon handelsstrategi under en period av dagar eller veckor. Genom att göra detta kan du dra slutsatsen att vinsten är mycket bättre eller sämre än vad de egentligen är. Prestationen måste vara genomsnittlig i minst flera månader, om Inte år Tyvärr är många nya handlare så högt utnyttjade att de bokstavligen inte har råd med några förluster och ofta kapitulerar ut sin strategi på den värsta möjliga tiden. Medan anledning 1 kan ha lite vikt, för de flesta handlare är de tre sista punkterna troligen mycket mer inflytelserika. Final Points. The goda nyheter är att de flesta av de ovanstående orsakerna till misslyckande är mycket lätt avhjälpa. Gå lätt på leverage. Minimize din trading costs. Have en realistisk handelsplan. Med detta gör du före 95 av Publiken. Marketplace för Business Performance Tools Services. Product Description. All i ett forex money management kalkylblad Vill du göra det absoluta mest vinst ut ur varje handel utan att behöva oroa sig för överdriven förlust Hur mycket pengar per pip ska du Lön Vill du ha en daglig andel av dina nuvarande vinster och förluster Vad sägs om monthy Forex Money Management-kalkylbladet är ditt allt-i-ett-kalkylblad för Forex-handlare Med detta kalkylblad kan du mycket enkelt och exakt bestämma hur mycket pengar du ska Lön per pip som du ger dig mest möjliga vinst, samtidigt som du skyddar dig från att förlora mer än du är villig att förlora i en viss tidsram. En enorm mindre sak att oroa dig för. Detta kalkylblad eliminerar många problem med valutahandeln nej Oavsett vad din trading stil scalping, dag handel eller längre borta med att skrapa huvudet och dra ett nummer ur lugn på hur mycket du borde satsa per pip, approximati Ng vilken procentuell vinst eller förlust du är för närvarande inom den dagen, eller hur du har gjort det övergripande under en aktuell månad. Sluta spendera din tid på adminpussel och fokusera din uppmärksamhet, det som betyder mest Trading. Köp Forex Money Management-kalkylbladet idag. Auto Data Analysis. Includes Instructions. Includes Results Summary. Unlocked för Editing. Ratings Reviews. There är 0 recensioner posted on this application. Buyers Resources. Getting Started. Copyright 2016 Excelville, LLC Alla rättigheter förbehållna. Kraften på Money Management. Author MarkHodge 20 februari 2013. Älsklingshantering ses ofta som en tråkig och sofistikerad idé som är bäst för professionella. Men det kan inte vara längre från sanningen. Pengarhantering är ett spännande koncept som alla seriösa handlare behöver förstå. Faktum är att penningförvaltningen ensam kan Var skillnaden mellan blygsamma avkastningar och fenomenala vinster. I den här artikeln kommer vi att se över vilken penninghantering som verkligen är, diskutera olika strategier för penninghantering t Hatt kan användas direkt och introducera en av de mest kraftfulla metoderna för hantering av pengar för att maximera avkastningen för hyrda handlare. Vad är Money Management. I enklaste termer är penninghantering en strategi för att öka och minska din positionsstorlek för att Hantera risken samtidigt som du får största möjliga tillväxt för ditt handelskonto. Det finns många idéer i samband med begreppet penninghantering Innan du går längre är det viktigt att förstå skillnaden mellan några viktiga pengarhanteringsbegrepp. Riskkontroll - Mängden risk eller fördefinierad Acceptabel förlust tilldelad en handel. Exempel En näringsidkare med ett 100.000 konto som vill använda konservativ riskhantering kan riskera 1 av det totala kontot 1000 på en given handel. Position Storlek - Antal aktier eller kontrakt som handlas i en enda position. Exempel En näringsidkare som vill använda en stoppförlust på 10 och hålla risken vid 1000 kommer att handla en positionsstorlek på 100 aktier 1000 10 100 aktier. Många handlare vill Jag använder villkoren riskhantering, positionsstorlek och penninghantering utbytbart Men det är lättare att förstå penninghantering om man tittar på dessa begrepp självständigt När du är bekant med olika penninghanteringskoncept ser du att riskhantering och positionsstorlek är verktyg För att implementera en penninghanteringsstrategi. Typer av Money Management. All strategier för penninghantering kan delas upp i två grundläggande metoder martingale och anti-martingale Martingale penninghanteringsstrategier bygger på att öka risken och positionens storlek efter förluster, medan anti-martingale metoder Kommer bara öka risk - och positionsstorlekarna med vinst. Målet med ett martingale-tillvägagångssätt är att kompensera för förluster genom att riskera mer pengar. Utmaningen med martingale-metoden är att det kan finnas oåterkalleliga katastrofala förluster, och det är nästan omöjligt att psykologiskt tillämpa denna metod Till ett handelskonto över tiden Av dessa skäl bör handlare alltid överväga R anti-martingale metoder. En av de mest grundläggande och effektiva penninghanteringsstrategierna är 2-regeln. När du använder 2-regeln kommer en näringsidkare att riskera 2 av det totala kontot på en viss handel Om det finns vinster och kontot växer, blir 2 Riskeras blir större och större positioner kommer att handlas Om det finns förluster kommer risken och positionen att vara mindre. 2-regeln är perfekt för aktiehandlare eftersom det ger en enkel metod för att öka och minska risken. Det är anti - Martingale av naturen och det verkliga fokuset är att hantera risken vilket är vad aktiehandlare och investerare i slutändan ser ut att göra. Money Management för leveraged trading. Although enkelt, har 2-regeln sina begränsningar och förmodligen inte den bästa metoden för handlare som Utnyttja hävstångseffekt som alternativ, valutahandlare och futureshandlare Det här är av följande skäl. När handelshanterade marknader äventyrar handlare normalt inte hela kontot i stället använder de en mindre procentandel av potentia L kapital som är tillgängligt för handel och har möjlighet att öka positionsstorlekar snabbare än näringsidkare som handlar aktier. Det kan vara svårt att justera risken för 2 vid handel med terminer och valutahandlare eftersom kursrörelser baseras på fästingar eller pips, i stället för penny-inkrement. Leveraged markets är attraktiva för handlare som är villiga att vara lite mer aggressiva, riskerar mer att potentiellt göra mer ibland kan de 2 vara för konservativa baserat på målen för handlare som ser ut att vara mer aktiva och riskera mer. För att ta itu med dessa Frågor ovan finns det två populära metoder för terminer och valutahandlare fast fraktionerad och fast ratio. Fixed Fractional Money Management - Tekniskt är detta ett koncept som liknar 2-regeln, men istället för 2 en större procentandel eller en del av ett konto kan Används för att bestämma positionsstorleken Till exempel kan en näringsidkare som använder fast fraktionell hantering av pengar hantera ett 10 000 konto, välja att handla 1 kontrakt för varje 5000 på kontot Ingående med 10 000 skulle handlaren handla 2 kontrakt och sedan öka positionsstorleken till 3 efter att 5 000 vinst uppnåtts. Fixed Ratio Money Management - Denna strategi introducerades först av Ryan Jones i sin bok The Trading Game Playing by the Numbers to Make Miljoner 1999 Fastförvaltningen av pengar är baserad på ett koncept som kallas delta. Delta är den vinstmängd som måste uppnås innan en s positionsstorlek ökas. Om en näringsidkare börjar med ett kontrakt och använder ett delta på 1000, då näringsidkaren Kan öka positionsstorleken med 1 kontrakt varje gång deltaet uppnås. Det bästa med Fixed Ratio Money Management är att en näringsidkare behöver tjäna rätten att handla större positionstorlekar. Eftersom rätten att handla större positioner är dock baserad på vinst och Inte nödvändigtvis den faktiska kontostorleken, kan handlare som använder Fixed Ratio Money Management få snabbare exponering för större positioner när handel är lönsam. Av denna anledning, Fast Ratio Money Management Är en bra lösning för handlare som handlar mindre leveranserade konton. Varför är Money Management Important. Ta reda på följande två scenarier för att visa dig hur kraftfull fastighetsförvaltning kan börja med ett 10.000 konto den 1 mars 2013, låt s Anta att en futureshandlare bara handlar 1 kontrakt och medeltal 200 per vecka i ett år. Börja Equity 10,000.Profits 10.400 200 veckor x 52 veckor. Balansräkning efter 52 veckors handel 20.400. Den 1 mars 2014 har handlaren gjort 10.400 200 Vecka x 52 veckor Inte alls dåligt För en aktiehandlare är dessa typer av avkastningar exceptionella. Oavsett om dessa mål är realistiska, har många futures och valutahandlare som aktivt handlar marknaden, mer ambitiösa mål. NOTERA Tänk på att hävstångseffekten är en Dubbelkantat svärd och mer aggressiva mål betyder också mer risk. FIXED RATIO EXAMPLE. Startar med 10.000 den 1 mars 2013, låt oss anta att en futureshandlare börjar handla 1 kontrakt. I stället för att hålla p Ositionsstorlek vid 1, använder näringsidkaren pengar med fast förvaltning och ett 1800 delta Om näringsidkaren var i genomsnitt 200 per vecka så skulle vi se följande progression. Week 1 200 vinst, kontosaldo 10 200 Vecka 2 200 vinst, kontosaldo 10 400 Vecka 3 200 vinst, kontosaldo 10 600 vecka 4 200 vinst, kontosaldo 10 800 vecka 5 200 vinst, kontosaldo 11 000 vecka 6 200 vinst, kontosaldo 11 200 vecka 7 200 vinst, kontosaldo 11 400 vecka 8 200 vinst, kontosaldo 11 600 vecka 9 200 vinst , Konto saldo 11.800. Hittills är det ingen skillnad mellan de två exemplen, men här är det där saker blir intressanta. Går till vecka 10 finns det 1.800 i ackumulerade vinster Vid denna tidpunkt skulle en näringsidkare som använder fast ratio money management med ett delta på 1800 lägga till ett andra kontrakt The trading method and strategy doesn t change, and the same profits that we assumed in the first example are still necessary, but instead the trader is trading with 2 contracts If the same 200 a week is averaged per contract, the trader is now making 400 a week 2 contracts x 200 400 This continues until the delta of 1,800 per contract traded is reached again. To make it easy, let s look at the spreadsheet below. After another 3,600 in profits has been accumulated 2 contracts x 1,800 delta it s time to add a 3rd contract This continues every time a delta has been achieved Now look ahead to the bottom row of the spreadsheet If a trader using fixed ratio money management and a delta of 1,800 averages 200 a week per contract, on March 14, 2014 the trader would be trading 7 contracts and would have made 37,800 in profits. Starting Equity 10,000.Profits 37,800.Account Balance after 54 weeks of trading 47,800.The great thing about fixed ratio money management is that the trader can decide just how aggressive or conservative a trader wants to be If the delta is lower the trader is more aggressive, if the delta is higher the trader is more conservative. Now of course this example is based on profits and consistency Money management can t turn a losing strategy into a winning one What happens if you re not able to achieve week to week consistency With fixed ratio money management you re not going to be able to increase you position size if you re not making money. Fixed Ratio Money Management is a powerful method for traders that have access to leverage and are showing consistency With money management traders don t need to go after the big windfall profits and home runs , but instead can focus on small conservative g oals Money management can t turn a poor strategy into winning one, but it can make a good strategy GREAT. Join In on this conversation, post a comment below. Position Sizer. Each TJS spreadsheet has a sheet called the PositionSizer Each is based on a common Money Management style, called Fixed Fractional The premise is that you should never place all of your money on a single trade, but rather a specific amount that allows for maintainable drawdown scenarios to occur. Fixed Fractional trading sets limits to how many shares, contracts, units you can purchase, based on a percentage of your account usually 1 to 5.If you deem certain strategies have a much greater edge than others it may be ideal to increase the percentage for those, and decrease for others that are being tested or have not proven themselves in real-world trading. Without a way to manage your risk on each trade, you risk losing everything.
Comments
Post a Comment